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FXシステムトレード-自動売買
システムトレード用語集
期間損益（Total Net Profit）
総損益とも言う。期間利益は、ある期間のマーケットデータに、あるトレードシステム（トレードルール）を適用した結果、そのトレードシステムが生み出した利益と損失とを相殺した合計。これを比較することによってトレードシステムの収益性を見ることができる。
累積損益曲線（Net Profit Graph)
ある期間の損益の推移をグラフ化したもの。同期間のチャートと重ねて表示することが多い。
期間利益（Gross Profit)
総利益ともいう。検証期間内に発生した利益の総合計。大きいほどよい。
期間損失（Gross Loss）
総損失ともいう。検証期間内に発生した損失の総合計。小さいほどよい。
損益率（Profit Factor)
検証期間内の総利益と総損失の比率。売買手法の「儲けの安定度」を示す指標。例えば、この値が「3」ということは、『1万円の損失に対して3万円の利益を上げることができる。』ということになる。
年次損益（Annual Net Profit)
期間損益をデータ期間の年数で割った値。これによって、検証に用いる過去のデータの量や通貨ペアの違いにかかわらず、トレードシステムの収益性の評価を行 うことができる。基本的に収益性の比較は総利益よりも年次利益を使うべき。ただし、年次利益だけでトレードシステムの良否を決めるのは危険。たとえば、い くら年次利益が高くても最大ドローダウンが大きいとそれだけリスクは大きくなる。たとえ年次利益が高くなくとも、リスクに見合った収益を得られるシステム を選ぶべき。
RR比率（Risk Reward Ratio）
年次利益を最大ドローダウンで割って100を掛けた値。RR比率＝年次利益/最大ドローダウン*100。RR比率によって、リスクに対する期待収益率の大きさを量ることができる。この値は大きければ大きいほど優秀なシステムといえる。
総トレード回数（Total #of Trades)
検証期間内のトレード総数。多いほど検証結果の信憑性は高まることになる。
勝ちトレード数（＃Of Winning Trades)
検証期間内の勝ちトレード数。（損益±0の取引はこれに含まれず。）
負けトレード数（＃Of Winning Trades)
検証期間内の負けトレード数。（損益±0の取引はこれに含まれず。）
勝率（Percent Profitable)
勝ちトレード件数÷総トレード件数。高いほどよい。
最大連続勝ちトレード数（Max Consec.Winners)
検証期間内の最多連勝回数。多いほどよい。
最大連続負けトレード数（Max Consec.Losers)
検証期間内の最多連敗回数。少ないほどよい。
最大勝ちトレード額（LargestWinning Trade)
検証期間内の1取引で発生した最大利益。
最大負けトレード額（Largest Losing Trade)
検証期間内の1取引で発生した最大損失。
平均勝ちトレード額（Average Winning Trade)
検証期間内の勝ちトレードで発生した利益の平均値。
平均負けトレード額（Average Losing Trade)
検証期間内の負けトレードで発生した損失の平均値。
平均損益（Ave Net Profit)
期間損益÷総トレード数。大きいほど良い。
平均損益率（Ratio AveNet Profit)
「平均勝ちトレード額÷平均負けトレード額」の絶対値。大きいほどよい。
最大ドローダウン（Max Drawdown）
資産（累積利益）の山から谷までの落ち込み額（落差の額）をドローダウンという。検証期間のうち、最もこの落ち込みが激しかった値を最大ドローダウンと いう。つまり、ネガティブ面をチェックする指標である。最大ドローダウンは、そのトレードシステムでシステムトレードを開始した場合に、起こりうるドロー ダウンの参考値といえる。つまり、最大ドローダウンを知ることで、システムトレードを開始したあとに、どこまで資産が減る可能性があるのかということにつ いて、ある程度知ることができる。
しかし、最大ドローダウンはあくまで参考値としてとらえたほうがよい。そのシステムでシステムトレードを開始したときには、バックテストで算出された最大ドローダウンの1．5倍〜2倍のドローダウンは想定しておいたほうがよい。
最大ドローダウンからはそのトレードシステムをワークさせるのに必要な資本（軍資金）の額が算出できる。前述のように、最大ドローダウンの1．5倍〜2倍 のドローダウンを想定しておくとすると、必要資本＝トレードに必要な最低証拠金＋最大ドローダウン＊1．5〜2倍ということになる。
たとえばポジション1枚の最低証拠金が10,000円だとして最大ドローダウンが40,000円だったとする。その際に、もしポジションを2枚持つとすれ ば、そのトレードシステムを使うのに必要な資本の額は、2*(10000+40,000*2)=180,000円となる。
※検証期間中損益が常にマイナスである場合、あるいはピークをつけた後ピークを回復できなかった場合は「0.00」と表示される。ドローダウンは、資産がピークになった時点から下落し、直前のピークを再び更新した場合のみをいう。回復できずにそのまま資産が減った場合にはドローダウンは「0.00」ということ。
最大日中ドローダウン（Max Intraday Drawdown）
日中（1日のうち）に起こった最大のドローダウン。
標準偏差(Standard Deviation σ(シグマ)）
どれほどの大きさで利回りが変動するかを示した指標。
データの平均値からのバラツキ具合（個々のデータが平均値からどれくらいぶれるか）を表す数値で、過去のデータの変動率から計算される。
この標準偏差をもって、そのトレードシステムのリスクをあらわすことができる。
つまり、標準偏差＝リスク、と考えてよい。
リスクが高ければ高いほど、利回りが大きく変動したことになる。具体的には、利回りがプラスにもマイナスにも大きく変動すればそのトレードシステムの標準偏差も大きくなる（リスクが高くなる）。また、予想外にプラスが続いた場合にも標準偏差は大きくなるリスクが高くなる）。
※普通の日常会話では、『リスク』は損（マイナス。元本割れ。）の同義語として使われているが、投資の世界では、ここでは『バラツキ』の意味で使う。つまり、結果がマイナスの場合だけでなくプラス（想定外のリターン）もリスクと見る。想定外のリターンを生むと言うことは、想定外のマイナスも発生させる可能性を秘めているということ。リスクに標準偏差を用いるのは、そのため。
シャープレシオ（Sharp Ratio)
「リスク（標準偏差）に対する利益の大きさ」を計る指標。
株価では、PERやPBRなどが、一般的に知らているが、これらは割安か割高かを測るもので、将来の収益性を示している指標ではない。投資の効率性を語る メジャーは、シャープレシオである。リターン（平均収益率）から安全資産の収益率（無リスク金利）を引いたものを、そのファンドの標準偏差（収益率の標準 偏差）で除したものがシャープレシオである。
すなわち、シャープレシオとは、リスクに対する利益の大きさを計る指標といえる。その数値が大きいほどよい運用であると判断できる｡リスクとリターンの関係を数値化したシャープレシオにより、客観的な判断を可能にする。
シャープレシオ＝超過収益／収益率の標準偏差（リスク）
※超過収益とは、リスクのある資産へ投資したことにより得られた収益率から、リスクのない資産（例えば定期預金など）へ投資した場合に得られる収益率を除いたものを言う。超過収益＝平均収益率 − 無リスク金利、で計算される。
※無リスク金利には、通常、世界標準として米国債金利を当てはめる。
投資者にとって、ファンドのリターン（利益）は単純に大きければ良いと言うものではない。
リターンがあまりに大くても、そのトレードシステムが極めてリスクの高い投資を行っていては危険。
そのための評価基準としてシャープレシオが用いられ、値が大きいほど、低いリスクで高いリターンを上げたと言える。
マイナス ＝ 問題外 （リターンよりリスクが高い）
０ 〜 １ ＝ 可 （リスクに対して低リターン）
１ 〜 ２ ＝ 良 （リスクに対して中リターン）
２ 〜 ３ ＝ 優 （リスクに対して高リターン）
３ 〜 ＝ 特 優 （リスクに対して超高リターン ）
※ちなみに日本国内の投資信託でシャープレシオが 1 を超えているものは殆どない。
海外には、「年率 100 ％」を越えるようなファンドが数多くあるが、その成績が「大きくリスクを取ったで利益」なのか、「小さくリスクを取った利益」なのかを判別しなくてはいけない。その判別をするのに 「シャープレシオ」を使う。
