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| １．外国為替証拠金取引とは？ |
外国為替証拠金取引とは、一定の『証拠金』を取引業者へ預けることで、「小さな資産で大きな取引を可能にする」取引です。これを、いわゆる、『レバレッジ』を掛けることが可能な取引ということといいます。
外国為替証拠金（保証金）取引は株式の信用取引や商品の先物取引と同様の手法を用いて通貨を売買する方法です。売り買いのレートの差や手数料が小さい（コストが小さい）、用意するお金（証拠金・保証金）の１０倍以上の外貨を扱うことができる、などの特徴があります。最近では外国為替証拠金（保証金）取引のことをFX(本来はForeign Exchange＝外国為替の略)と呼ぶことが増えてきているようです。
外国為替証拠金取引(FX)では、必ず通貨ペアの一方を「売り」、もう一方を「買い」ます。例えば「米ドル／円」の「売り」は米ドル売り・円買い、「米ドル／円」の「買い」は米ドル買い・円売りです。しかし、実際には一銭も払わず、「米ドル／円」の「売り」では、米ドルを借りて売り、相当する円を買って貸すことになります。そして、反対売買を行った時点で、買った通貨が売った通貨よりも値上がりしていれば利益が出ます。逆の場合は損失が出ます。この損失をカバーする（保証する）ために証拠金というものを取引会社に預けておきます。
株式の信用取引や商品取引と同じように、外貨を先に売ることもできますので円高局面でも儲けることができます。
また、FXの大きな特徴として、元本（現物）の移動（交換）を伴わない取引であることが挙げられます。
つまり、「買った通貨は売り戻す」、逆に「売った取引は買い戻す」ことを原則に、 一連の売買の『差額』（損益）だけを決済（差金決済）する取引なのです。
また、株式の信用取引や商品先物のような決済期限（いつまでに売買しなくてはいけないという期日）がなく、 ＦＸでは「無期限」でポジションを持てることも大きな特徴です。
| ２．外国為替証拠金取引で期待できる利益 |
ＦＸには、２種類の利益が期待できます。為替差益である「キャピタルゲイン」とスワップ金利と呼ばれる「インカムゲイン」です。
為替差益（キャピタルゲイン）
通貨を安く買って高く売る、高く売って安く買うという、為替変動を利用した売買による利益。
スワップ金利（インカムゲイン）
通貨間の金利差（スワップポイント）によって発生するもので、 ２国間の『金利差調整』のことを指し、低金利通貨から高金利通貨へ投資した場合、その「金利差」をインカムゲインとして受け取ることができる。
＜例＞金利１％の通貨を売って、金利３％の通貨を買うと、『２％（＝３％−１％）』のスワップ金利を受け取とれる。
つまり、金利の安い通貨を売って、金利の高い通貨を買っているときに、その金利の差額分の受取が発生し、反対に金利の高い通貨を売って金利の安い通貨を買う場合に、金利の支払いが発生します。近年（２００６年）では、日本の円金利（超低金利）よりも海外の外貨の金利の方が高いことから、外貨の買いポジションの場合にはスワップポイントを受け取ることができるようになっています。
また、スワップポイントは一日単位で受け払いが行われ、ポジションを持った日数分の金利が累積します。
| ３．外国為替証拠金取引の取引形態 |
外貨証拠金取引の取引形態は、外国為替市場と同じく「相対取引」です。
株式市場のような『取引所取引』では、証券取引所で取引された価格が『唯一の価格』となりますが、『相対取引』では、取引する当事者間の契約がすべてとなります。つまり、取引業者が提示する価格に対し、投資家が同意すれば、それで取引が成立となるのです。
この理由として、外国為替市場においては、その時々の『中心的なレート』は存在するものの、実際の売買において「いくらで約定するか？」については常に当事者間の同意によるものだからです。
| ４．外国為替証拠金取引のリスク |
為替リスクは、実際に売買する外貨の額に比例しますから、この点は外貨預金と同じです。ただし、外国為替証拠金取引(FX)の場合は、実際に売買する外貨の１０分の１以下の証拠金（保証金）で取引しているため、見かけの投入資金に対するリターン（もしくはリスク）も大きくなります。
一方、株式などでは、市場に出回っている量に限りがあるため、価格が暴騰・暴落した時に、買いたくても買えない、売りたくても売れない状態になります。これを流動性リスクと言います。これに対し、為替の場合、メジャー通貨ならば市場に十分な量が出回っていますから、暴騰・暴落はあっても、買えない・売れない状態になることはありません。なお、マイナー通貨の場合は流動性リスクが問題となることがあります。
さて、外国為替証拠金取引(FX)の場合、業者に起因するリスクが問題となります。まず、業者が倒産した場合、業者に預けてある証拠金を取り返せなくなることがあります（信用リスク）。業者自体が悪徳でなくても、業者のカバー先に問題があった場合、同様の事態となります。また、業者の処理能力（サーバーや通信回線）に問題があって取引できなくなり、取引機会を逸することもあります。さらに、業者が示す為替レートに問題があり、注文を出してもレートが変動して不利なレートが再提示されることもあります。このように業者に起因するリスクは取引の安全性に直結しますから、広い意味で信用できる業者を選ぶ必要があります。
■ 為替変動リスク
外国為替市場では価格が変動するため、自分の予測とは逆に市場が動いた場合、損失が出ることになります。
■ レバレッジ効果
レバレッジを効かせることにより、投資した資金に比べ大きな取引が可能なため、レバレッジを掛けた分、大きな利益が期待できる半面、損失も大きくなります。
為替リスクは、実際に売買する外貨の額に比例しますから、この点は外貨預金と同じです。ただし、外国為替証拠金取引(FX)の場合は、実際に売買する外貨の１０分の１以下の証拠金（保証金）で取引しているため、見かけの投入資金に対するリターン（もしくはリスク）も大きくなります。
一方、株式などでは、市場に出回っている量に限りがあるため、価格が暴騰・暴落した時に、買いたくても買えない、売りたくても売れない状態になります。これを流動性リスクと言います。これに対し、為替の場合、メジャー通貨ならば市場に十分な量が出回っていますから、暴騰・暴落はあっても、買えない・売れない状態になることはありません。なお、マイナー通貨の場合は流動性リスクが問題となることがあります。
さて、外国為替証拠金取引(FX)の場合、業者に起因するリスクが問題となります。まず、業者が倒産した場合、業者に預けてある証拠金を取り返せなくなることがあります（信用リスク）。業者自体が悪徳でなくても、業者のカバー先に問題があった場合、同様の事態となります。また、業者の処理能力（サーバーや通信回線）に問題があって取引できなくなり、取引機会を逸することもあります。さらに、業者が示す為替レートに問題があり、注文を出してもレートが変動して不利なレートが再提示されることもあります。このように業者に起因するリスクは取引の安全性に直結しますから、広い意味で信用できる業者を選ぶ必要があります。
■ 為替変動リスク
外国為替市場では価格が変動するため、自分の予測とは逆に市場が動いた場合、損失が出ることになります。
■ レバレッジ効果
レバレッジを効かせることにより、投資した資金に比べ大きな取引が可能なため、レバレッジを掛けた分、大きな利益が期待できる半面、損失も大きくなります。
■ 流動性リスク
外国為替市場は、株式市場や債券市場などと比較しても『流動性の高い』マーケットであり主要通貨に関しては、約定できないケースは少なく、流動性リスクは小さいです。
■ 為替変動リスク
外国為替市場では価格が変動するため、自分の予測とは逆に市場が動いた場合、損失が出ることになります。
■ レバレッジ効果
レバレッジを効かせることにより、投資した資金に比べ大きな取引が可能なため、レバレッジを掛けた分、大きな利益が期待できる半面、損失も大きくなります。
■ 信用リスク
取引する会社の信用状況により、預け入れ資産の一部、または全部が変換されない場合があります。
外国為替証拠金取引においては、取引する業者との『相対取引』であるため、投資家と相対して取引する業者が倒産した場合、自分の資産が返ってこない場合があります。
このことから、ＦＸにおいて取引する会社の『信用力』を評価することが必要です。
そこで、取引会社が投資家の資産をしっかりと『分別管理』しているかどうか？が口座開設の重要なポイントとなります。
| ５．マージンコールとは？ |
投資ポジションに対する危険信号がマージンコールです。
取引中、純資産額（＝有効証拠金）が必要証拠金における一定水準を下回った場合には、マージンコールが発生します。その際には、追加資金を差し入れるか、ポジションの一部、または全部を決済することが必要となります。マージンコールの水準は取引業者によってことなりますが、必要証拠金の５０％〜７５％が一般的です。
| ６．ロスカットとは？ |
ＦＸでは、『ロスカット』という仕組みにより、「預け入れた証拠金」以上の損失が発生しない仕組みとなっております。FXでは、それぞれの取引会社によって、『ロスカットレベル』が存在し、「顧客の証拠金が０円になる手前でポジションを自動的に決済する」という仕組みが整備されています。
（『ロスカットレベル』の詳細な設定については、各取引会社によって異なります。）
ロスカットという仕組みの存在により、FXにおける損失は限定され、一定以上の評価損が発生したら、『自動決済』して損失を確定するルールとなっております。
平たく言えば、どちらの通貨が値上がりするかに賭ける「丁半」バクチのようなものです。
ただし、偶然に100%左右されるバクチとは異なり、テクニカル分析・ファンダメンタル分析等をきちんと行い、戦略を立て、かつリスク管理を怠らなければ、利益を得られることが多くあり、また、 株式市場のようなインサイダー取引もない非常に合理的かつ健全な市場です。
いろいろな会社の資料を見比べて、まずは、少額から取引を始めてみましょう。